オルカンとS&P500は両方持つ意味ある?初心者向けに考え方を整理してみた
初心者が最初にあたる疑問
「オルカンとS&P500、結局どっちがいいの?」
投資を始めると、必ずと言っていいほどこの疑問にぶつかります。私自身も、この2つを両方持っています。今日はこの話を、できるだけ分かりやすく整理してみようと思います。
オルカンとS&P500って、そもそも何?
まず簡単に整理しておきます。
- オルカン(全世界株式):日本を含む、世界中の株式にまとめて投資する商品。「世界の会社を丸ごと買う」ようなイメージです
- S&P500:アメリカの代表的な会社500社に投資する商品。「アメリカの主要企業を丸ごと買う」ようなイメージです
どちらも、個別の会社を自分で選ぶのではなく、たくさんの会社にまとめて分散投資できる、という点は共通しています。
実はけっこう中身が似ている
ここが今日いちばん伝えたいポイントです。
オルカンは「世界中」に投資すると言いましたが、実は中身を見ると、半分以上がアメリカの会社で占められています。世界経済の中でアメリカ企業の存在感が大きいので、当然そうなるわけです。
つまり、オルカンを1本持っている時点で、すでにアメリカ株にもかなりの割合で投資していることになります。そこにS&P500を追加で持つということは、「アメリカ企業への投資割合を、意図的にもっと増やす」という選択をしている、ということになります。
じゃあ、両方持つ意味はあるの?
これは「正解」があるというより、どんなバランスにしたいか、という好みの話です。
- オルカンだけでいい人:世界中に均等に分散したい、アメリカ一強の状態がずっと続くとは限らないと考える人
- S&P500を足したい人:これまでの実績を見て、もう少しアメリカに比重をかけたいと考える人
どちらが正しい、間違っているという話ではなく、自分がどれくらいアメリカに賭けたいか、というだけの違いです。
私が両方持っている理由
正直に言うと、投資を始めた当初は、深く考えずに「どちらも良いと聞いたから」という理由で両方買い始めました。今振り返ると、結果的にアメリカ株の比率を高める選択をしていたことになります。
今の考え方としては、オルカンを「世界全体に広く分散する土台」として、S&P500やNASDAQ100を「もう少しアメリカに寄せるための上乗せ」として位置づけています。値動きが同じ方向に動く日も多いですが、これは「意図してそうしている」という理解でいるので、特に迷いはありません。
大事なのは「知らずに重複している」状態を避けること
一番よくないのは、「オルカンも買った方がいいって聞いたから」「S&P500も人気だから」と、理由を分からないまま両方買ってしまうことだと思います。今日のような値動きの日に「なんで両方下がってるの?」と不安になってしまうのは、たいてい仕組みを知らないまま持っているときです。
自分がどんな理由でその商品を持っているのか、ひとことで説明できる状態にしておく。これだけで、値動きに振り回されにくくなります。
まとめ
- オルカンはもともとアメリカ株の比率が高い
- S&P500を追加すると、さらにアメリカへの比重が増す
- どちらが正解ということはなく、自分がどこまでアメリカに賭けたいかという好みの問題
- 大事なのは、理由が分かった上で選んでいること
ちなみに私は今後オルカンをSP500とナスダック100に振り返る予定で、そのうちオルカンとはさようならする予定です。。
この記事の内容は、特定の商品の売買を勧めるものではありません。投資の最終判断はご自身の状況に照らして行ってください。